Cheap Stock Option

Il richiamo pericolosa di Cheap Out-Of-the-money Si dice spesso che i mercati finanziari sono guidati da due emozioni umane: la paura e l'avidità. E c'è una grande quantità di verità a questo pensiero. Mentre gli investitori e gli operatori fanno spesso calma, razionale, ben pensato decisioni e poi agire su tali decisioni nel mercato, ciò che realmente ottiene i mercati in movimento è una buona dose di paura solida avidità Andor. Quando un investitore agisce per paura o per avidità, c'è un livello di motivazione aggressiva collegato ad esso che quando fatto in massa può spingere un mercato nettamente superiore o inferiore, a seconda dei casi può essere. (Approfitta di movimenti di magazzino per conoscere questi derivati. Per ulteriori informazioni, controllare intesa di prezzo delle opzioni.) In nessun luogo questa manifestazione delle emozioni umane più diffuso di quanto nel mercato delle opzioni. Grazie alla (relativamente) basso costo di ingresso quando si considera molti mestieri, individui spesso affollano il mercato opzione per tentare di approfittare di una particolare opinione di mercato. E la buona notizia per coloro che lo fanno è che, se sono in realtà corrette circa la loro opinione, che fanno stare la possibilità di raggiungere rendimenti fuori misura. Tuttavia, la natura umana e il richiamo del denaro facile è quello che è, è abbastanza comune per i commercianti di sbilanciarsi applicando la massima leva per una posizione speculativa. La mancata traduce spesso quando le variabili chiave, come la probabilità di profitto e l'opzione di decadimento premium tempo. non sono attentamente considerati. Il risultato di questo sbilanciarsi è spesso una situazione in cui un individuo può essere corretto sulla direzione del movimento dei prezzi, ma ancora finire per perdere soldi su un determinato traffico. Anche se questa non è la fine del mondo se un commerciante rischia solo una ragionevole quantità di capitale per ogni singolo commercio, non ci può essere ancora un impatto psicologico che può colpire un trader psiche per molti mestieri a venire. Questo è il vero pericolo a lungo termine. (Queste opzioni sono conosciuti come titoli (salti opzioni a lungo termine equità anticipazione). Continua a leggere per saperne di più su queste opzioni a Rolling Opzioni LEAP.) Perché sono commercianti attirato l'Out-of-the-money Opzione Un'opzione chiamata viene considerata di essere out-of-the-money se il prezzo di esercizio dell'opzione è superiore al prezzo corrente del titolo sottostante. Ad esempio, se un titolo è scambiato a 22,50 per azione, quindi l'opzione di prezzo di chiamata 25 sciopero è attualmente out-of-the-money. Un'opzione put è considerato out-of-the-money se il prezzo di esercizio dell'opzione è inferiore al prezzo corrente del titolo sottostante. Ad esempio, se un titolo è scambiato a un prezzo di 22,50 per azione, allora il prezzo di esercizio dell'opzione 20 put è out-of-the-money. Il richiamo di opzioni out-of-the-money è che sono meno costosi di quelli at-the-money o in-the-money opzioni. Questo è semplicemente una funzione del fatto che vi è una minore probabilità che lo stock supererà il prezzo di esercizio per l'opzione out-of-the-denaro. Allo stesso modo, per la stessa ragione, out-of-the-money opzioni per un mese più vicino avrà un costo di meno di opzioni per un mese un'ulteriore-out. Sul lato positivo, out-of-the-money opzioni tendono anche ad offrire grandi opportunità leva. In altre parole, se il titolo sottostante si muove nella direzione prevista, e come l'opzione out-of-the-money si avvicina a diventare - e in ultima analisi, diventa - un'opzione in-the-money, il suo prezzo aumenterà molto di più su base percentuale che un'opzione in-the-money sarebbe. Come risultato di questa combinazione di costi inferiori e una maggiore leva finanziaria è abbastanza comune per i commercianti di preferiscono acquistare opzioni out-of-the-money, piuttosto che at - o in-the-soldi. Ma come tutte le cose, non c'è il pranzo libero. e vi sono importanti compromessi da prendere in considerazione. Per illustrare meglio questo, consente di guardare un esempio specifico. (Essere sia a breve che a lungo ha dei vantaggi. Scopri come cavalcioni una posizione a vostro vantaggio. Fare riferimento a cavalcare strategia un approccio semplice Per Market Neutral.) L'acquisto di Stock Lascia supporre che, in base a sua analisi, un commerciante si aspetta che un determinato stock salirà nel corso delle prossime settimane. Il titolo è scambiato a 47,20 per azione. L'approccio più semplice per sfruttare una mossa potenziale fino sarebbe quello di acquistare solo 100 azioni di stock. Questo costerebbe 4.720. Per ogni punto lo stock sale, il commerciante guadagna 100 e viceversa. Il guadagno o la perdita accelerato per questo commercio appare in Figura 1. Figura 1 profitloss atteso di acquistare 100 azioni di magazzino (Fonte: Optionetics Platinum) L'acquisto di un'opzione in-the-money Un'alternativa sarebbe quella di acquistare una chiamata in-the-money opzione con un prezzo di esercizio di 45. Questa opzione ha solo 23 giorni a sinistra fino alla scadenza, ed è scambiato a un prezzo di 2.80 (o 280). Il prezzo di pareggio per questo commercio è 47.80 per lo stock (45 strike price 2,80 premio pagato). A qualsiasi prezzo sopra 47.80, questa opzione guadagnerà, punto per punto, con il brodo. Se lo stock è inferiore a 45 una quota, al momento della scadenza dell'opzione, questa opzione scadrà senza valore e l'importo del premio completo sarà persa. Ciò illustra chiaramente l'effetto di leva. Invece di tirare su 4.720, il commerciante mette in su solo 280, e per questo prezzo e per i prossimi 23 giorni se il titolo si muove su più di 60 centesimi per azione, il commerciante opzione farà il punto per il profitto punto con il operatore di borsa. che sta rischiando molto più denaro. Il guadagno atteso o la perdita per questo commercio appare nella Figura 2. Figura 2 profitloss attesa di acquistare in-the-money opzione (Fonte: Optionetics Platinum) L'acquisto di un opzione Out-of-the-money Un'altra alternativa per un commerciante che è altamente sicuro che il titolo sottostante è presto per fare una mossa significativa fino sarebbe quello di acquistare l'opzione call out-of-the-money con un prezzo di esercizio di 50. Poiché il prezzo di esercizio per questa opzione è di quasi tre dollari al di sopra del prezzo del titolo con solo 23 giorni a sinistra fino alla scadenza. questa opzione mestieri a soli 35 centesimi (o 35), per l'acquisto di una chiamata. Un trader potrebbe acquistare otto di queste 50 chiamate prezzo di esercizio lo stesso costo di acquisto di uno del prezzo di 45 sciopero in-the-money chiama. In questo modo avrebbe avuto lo stesso rischio di dollari (280) in qualità di titolare della chiamata prezzo di 45 colpire con lo stesso rischio di ribasso (che viene fornito con una maggiore probabilità), vi è un potenziale di profitto molto più grande. Il guadagno atteso o la perdita per questo commercio appare in Figura 3. Figura 3 profitloss atteso dal comprare out-of-the-money opzione (Fonte: Optionetics Platinum) Le catture nella acquistare a buon mercato allettante out-of-the-money opzione è in equilibrio il desiderio di più leva con la realtà di semplici probabilità. Il prezzo di pareggio per l'opzione 50 è chiamata 50.35 (prezzo di 50 strike più 0,35 premio pagato). Questo prezzo è 6,6 superiore al prezzo corrente del titolo. Quindi, per dirla in altro modo, se il titolo fa niente di meno che di rally più di 6.6 è i prossimi 23 giorni, questo commercio perderà soldi. Confrontando i potenziali rischi e ricompense figura 4 mostra i dati rilevanti per ciascuna delle tre posizioni, tra cui il profitto atteso in dollari e cento. Beta è una misura della volatilità o rischio sistematico, di sicurezza o di un portafoglio rispetto al mercato nel suo complesso. Un tipo di imposta riscossa sulle plusvalenze sostenute da individui e aziende. Le plusvalenze sono i profitti che un investitore. Un ordine per l'acquisto di un titolo pari o inferiore a un determinato prezzo. Un ordine di acquisto limite consente agli operatori e agli investitori di specificare. Un Internal Revenue Service (IRS) regola che consente per i prelievi senza penalità da un account IRA. La regola prevede che. La prima vendita di azioni da una società privata al pubblico. IPO sono spesso emesse da piccole, le aziende più giovani che cercano la. Rapporto DebtEquity è rapporto debito utilizzato per misurare una leva finanziaria company039s o un rapporto debito utilizzato per misurare un individual. MarketWatch su Twitter lth4gtBarrons su Facebooklth4gtltdiv stylequotborder: nessuno padding: 2px 3pxquot classquotfb-likequot dati-hrefquotfacebookbarronsonlinequot dati-widthquot250quot dati-layoutquotbuttoncountquot data-sendquotfalsequot lth4gtBarrons dati-actionquotrecommendquotgtltdivgt dati-show-facesquotfalsequot su Twitterlth4gtlta hrefquottwitterbarronsonlinequot classquottwitter-follow-buttonquot dati-show-countquottruequotgtFollow barronsonlineltagt prodotto X su Facebook prodotto X su Twitter economici opzioni call sono un stock Meglio comprare che gli investitori nervosi di pagare per i titoli azionari costosi hanno ora in alternativa probabilmente superiore: opzioni call a buon mercato. Con invita la standard amplificatore Poors 500 di trading in prossimità dei livelli più bassi in quasi cinque anni, è possibile acquistare il costo indice di riferimento su larga capitalizzazione relativamente a buon mercato anche se i mestieri del mercato azionario a prezzi storicamente elevati. Inoltre, nervosismo per gli indici principali in bilico. L'articolo completo Vuoi partecipare alla discussione già un abbonato Login per l'accesso completo. Servizio Clienti Invita un amico su Barrons e vengono premiati. Per saperne di più Crea account Chi Barrons anche da Barrons Strumenti amp ServicesMaking Big Money su Little titoli con messaggi Opzioni frequenti: messaggi recenti: La saggezza prevalente è che il modo di fare soldi in opzioni è quello di vendere le chiamate coperte contro i titoli ad alto prezzo. Itrsquos vero che si può potenzialmente fare un paio di migliaia di dollari in un colpo solo tramite questa strategia. Tuttavia, therersquos un altro modo di giocare il gioco che coinvolge le scorte super-economici, che consente di acquistare o vendere opzioni alla rinfusa. Non solo questo metodo di risparmiare sulle commissioni, ma può dare flessibilità quando si tratta con il brodo sottostante. Bank of America (NYSE: BAC) è un grande esempio. Itrsquos difficile dire dove l'azienda sta andando da qui, e l'acquisto o il corto circuito del titolo è di per sé una chiamata dura. Un piano che mi piace è quello di acquistare 1.000 azioni del titolo al 7.71 poi vendere 10 Aprile-datati, contratti a 8-strike chiamata per 33 centesimi l'uno, per un credito totale di 330 (33 centesimi volte 100 volte 10). È anche possibile vendere 10 del 8 aprile-sciopero mette per 60 centesimi ndash un totale di 600 per i 10 contratti. Quindi, prima di tutto, si finisce per raccogliere 930, o circa 93 centesimi per ogni contratto. Se il titolo va al di sopra 8 alla scadenza, yoursquove appena raccolti che 930 insieme ad un altro 290 in plusvalenze come le azione si sposta da 7,71-8,00 (o oltre). Thatrsquos un rendimento totale di 1.120 o 14.5. Se altri 1.000 azioni viene messo a voi a 8, ora avete 2.000 azioni del sottostante ad un prezzo netto efficace buy-in di 6.92. A meno di qualche disastro tra oggi e scadenza aprile yoursquoll essere in grado di girare intorno e fare la stessa cosa sia a prezzo di esercizio 7 o 8. Sirius XM Radio, Inc. (Nasdaq: SIRI) è stata davvero una giornata traderrsquos sogno. Ciò significa itrsquos anche maturi per i giochi di opzione. Si dà il caso, penso che il titolo farà bene nel lungo periodo. Questa è una grande opportunità di vendere il heck fuori di mette nudi. In questo caso, Irsquod spingere via d'uscita a settembre, perché i premi sono relativamente piccole, ma Irsquod vendere un mucchio di settembre da 2,5 sciopero mette per 40 centesimi per contratto. Thatrsquos un 17 ritorno su ogni put, e se si ottiene lo stock messo a te, yoursquore protetto fino a 2.10. Se ciò accade, si può poi vendere le chiamate Gennaio 2-strike Torna a settembre la scadenza. LSI Corporation (NYSE: LSI) è un gioco che mi piace ancora meglio. Questo è il perfetto, cash-heavy-no-debito tecnologia Stock di giocare con le opzioni. Ha solido flusso di cassa libero e isnrsquot andando fuori mercato con qualsiasi mezzo. Con il titolo a 8,08, Irsquod di nuovo caricare fino a 1.000 azioni, poi vendere il 10 aprile 8 inviti a 35 centesimi, così come il 10 aprile 8 mette per 35 centesimi l'uno. Così si finisce per raccogliere 700 ndash 350 dalle chiamate e 350 dalle mette. Se il titolo è scambiato a 8 o superiore quando le opzioni scadono, yoursquove appena raccolti che 700 meno 80 di minusvalenze, per un rendimento totale di 620 o 7.9. Se altri 1.000 azioni viene messo a voi a 8, ora avete 2.000 azioni del sottostante ad un prezzo netto efficace buy-in di 7.38. A meno di un disastro tra oggi e scadenza aprile yoursquoll poter fare la stessa cosa in poche settimane sia a prezzo di esercizio 7 o 8. imprese biotecnologiche possono anche essere buoni giochi di opzione, ma ricordate che si desidera stare lontano da quelli che sono in procinto di fare qualche grande rapporto su una prova di droga. Dare uno sguardo a Neurocrine Biosciences (Nasdaq: NBIX). Qui si può solo vendere il 7 aprile mette nudo per circa 40 centesimi per ogni contratto. Tale diritto non vi è un ritorno 6, e il colpo è lontano dal 5 nemmeno avere il titolo ha messo a voi. Momento in cui scriviamo, Lawrence Meyers non deteneva una posizione in uno qualsiasi dei suddetti titoli. E 'presidente del PDL Capitale, Inc .. che gli intermediari garantire gli investimenti ad alto rendimento al patrimonio pubblico e privato in generale. Si può leggere il suo commento mercato azionario a SeekingAlpha. Ha anche scritto due libri e blog su politiche pubbliche. integrità giornalistica. popolari della cultura e del mondo degli affari. Articolo stampato da InvestorPlace Media, investorplace201203making-big-money-on-little-titoli-con-options. copy2017 InvestorPlace Media, LLC10 Azioni economiche Under 10 Queste scorte calde offrono molto di più di un prezzo basso quota 13 gennaio 2014, 09:57 EST Di Jeff Reeves. Executive Editor di InvestorPlace Trovare titoli a buon mercato per comprare non è un compito facile in qualsiasi mercato. Ma dopo una rincorsa 30 per gli stock nel 2013, molti dei migliori titoli a buon mercato sono saliti così tanto che non sono più così conveniente. Ma se si sa dove guardare, si può ancora scoprire le scorte economiche sotto i 10 dollari per azione, che detengono un significativo rialzo nel nuovo anno. Certo, alcuni di questi titoli a buon mercato sono underperformers attesa per la loro inversione di tendenza. Ma ci sono una serie di azioni là fuori che ha iniziato il 2013 5, ma ancora scambiare facilmente sotto 10 una quota mdash e avere gravi slancio dalla loro parte. L'acquisto dei migliori titoli a buon mercato implica molto di più che semplicemente alla ricerca di un basso prezzo delle azioni, però. Qui ci sono 10 titoli a buon mercato sotto 10 ho il mio occhio perché hanno specifici punti di forza che guardano a capitalizzare il rally di mercato nel 2014: